精选刊文|我国古代盐碱地改良技术

中金:维持阿里巴巴-W“跑赢行业”评级 目标价109a港元

查嘉祯 2024-10-25 11:20:46 供应产品 2630 次浏览 0个评论

中金a发布研究报告称,维持阿里巴巴-W(09988)“跑赢行业”评级,下调2025/2026财年收入预测1%和1%至10,119亿元和11,048亿元,非通用会计准则归母净利润降2%和3%至1,566亿元和1,752亿元,主要由于淘天集团投入加大,目标价109港元。该行预计阿里巴巴2QFY25(3Q24)收入同增6.6%至2,397亿元,符合一致预期;预计调整EBITA同比下降7.7%至395亿元,非通用会计准则归母净利润同比下滑15.8%至338亿元,主要系淘天集团投入加大。
该行预计2QFY25淘天集团调整EBITA同比下滑6%至443亿元,主要由于1)其他业务减亏基数效应减弱,2)88VIP等用户体验侧投入力度加大,淘天集团EBITA下滑或带动集团EBITA同比下滑7.7%至39we5亿元,本地生活、大文娱和其他业务保持EBITA同比减亏态势。
  上个月,沃尔沃汽车已经下调了全年利润预期,理由是全球经济不确定。最近几周,大众、Stellantis、阿斯顿马丁、e

e海外国际业务UE改善,云计算收入或逐季加速。
  该公司表示,将把重点放在保护利润率而不是扩大销量上,因此预计今年营收增幅最高可达8%,而不是此前预计的15%。
该行预计2QFY25国内零售GMV同增4%,同比增速放缓主要由于:1)7、8月线上实物商品零售总额同比增速较2季度有所放缓;2)新增收0.6%技术服务费对货币化率敏感的交易有一定挤出。从收入看,该行预计2QFY25客户管理收入(CMR)同比增长2%,货币化率逐渐企稳,主要得益于1)24年9月1日起新增收的技术服务费,2)全站推广等新广告产品逐步发挥作用,往后看该行预计25财年下半年淘天集团货币化率同比有望趋稳后回升。此外,淘宝接入微信支付后,该行判断长期有望为阿里带来超2亿人的新增购买用户,推动阿里GMV健康增长。
GMV表现受影响,客户管理收入和GMV同比增速差距有望逐步收窄。
淘天集团投入加大,2QFY25淘天和集团EBITA或承压。
沃尔沃汽车公司周三下调了今年的营收增长预期,因汽车需求持续疲软。
责任编辑:史丽君
中金主要观点如下:
该行预计2QFY25国际数字商业收入同增31%至322亿元,调整EBITA亏损35亿元,呈持续环比收窄趋势,单均UE改善;该行预计2QFY25云计算收入同增7.8%至298亿元,聚焦公有云和AI贡献有望带动云计算收入同比增速逐季复苏,该行预计FY25云计算收入同比增速有望达到9%。

MHMarkets迈汇平台:金砖国家备战货币重置 2024年诺贝尔经济学奖揭晓!它们如何改变世界经济和人类行为? GTC泽汇资本:数据中心热推天然气需求 Advantrade:需求超过供应增长 天然气短缺迫在眉睫 今日,高低切换!消费医疗齐升,把握补涨机会,“旗手”躁动,东财重登A股成交榜首! “旗手”躁动!天风证券涨停封板,东财重登A股成交榜首!券商ETF(512000)盘中涨逾1% 尾盘异动!恒银科技涨停封板!新高后首回调,金融科技ETF(159851)收跌近4%,中长线资金频繁买入 科技及中高端制造行业或是主线?风电板块大涨,A股成长型宽基“小霸王”——双创龙头ETF(588330)逢跌吸金 化工板块震荡攀升,化工ETF(516020)收涨1.49%,标的指数8成成份股收红! 原董事长姚真勇“失联”,顺德农商银行上市之路多波折

转载请注明来自https://yoxio.cn/news/638353.html,本文标题:中金:维持阿里巴巴-W“跑赢行业”评级 目标价109a港元

百度分享代码,如果开启HTTPS请参考李洋个人博客
每一天,每一秒,你所做的决定都会改变你的人生!
Top